(金融机构)因不适当推荐投资：产品被法院判决赔偿案例公布

　　金融机构会根据客户的风险偏好类型，向他们推荐相应风险等级的金融产品。比如，保守型的客户更适合货币基金、国债等产品。

　　然而，在实践中，并不是所有的金融机构都能负好这个责任。近日，北京市朝阳区人民法院就发布了多起涉金融机构适当性义务纠纷的典型案例。

　　向投资者销售了不符合他们风险偏好类型的产品，造成投资者的损失，金融机构该赔吗？

　　依据法律规定，金融机构在推介、销售金融产品或提供金融服务时，应当履行了解客户、了解产品、适当匹配的义务。

　　北京朝阳法院民事审判三庭副庭长杜筱：金融机构的适当性义务旨在消除金融机构与普通金融投资者之间的信息不对称，是一项重要的保护金融投资者的制度。

　　北京朝阳法院选取的近五年以判决方式结案的涉金融机构适当性义务案件中，法院最终认定金融机构违反适当性义务的案件约占52%。

　　北京朝阳法院民事审判三庭庭长罗曼：金融机构违反适当性义务的行为集中体现为对客户风险测评失准、对产品风险评级失当、客户与产品风险错配、风险告知说明不充分、未落实“双录”要求、主动推介超风险产品等。

　　调查问卷，是对投资者的风险承受能力进行调查和评价的一种方法。法院发布的典型案例显示，唐某因投资某资产管理计划产品，仅收到部分产品分配款，起诉某资产管理公司在销售案涉产品的过程中，未依法尽到风险评估、告知产品具体风险等义务，要求其赔偿本金及利息损失。

　　某资产管理公司提交的调查问卷显示：唐某勾选的风险类型偏保守型，但资产管理公司根据问卷得分66分，认定他是积极型投资者，向他销售了案涉产品。

　　北京朝阳法院民事审判三庭法官史素英：某资产管理公司提交的调查问卷针对不同的得分设置了不同的投资者类型，其中积极型得分为61～100分，得分上下限差别近40分，区间跨度较大的得分评价方法不能实际反映投资者的风险承受能力。从唐某在问卷中勾选内容“跌幅不超过5%”“我能容忍少量亏损”等来看，唐某风险偏好并非较高等级，问卷得分66分并不能得出唐某愿意投资较高风险资管产品的结论。

　　法院认为，案涉产品为较高风险产品，在案证据无从体现被告资产管理公司在投资前采取了合理方式提示投资者核对自身风险承受能力和所投产品风险的匹配。

　　法院综合各方面因素，最终判决：酌定某资产管理公司赔偿唐某部分损失。

　　实践中，“线下销售、线上下单”并不少见。法院发布的案例中，王某先后在某银行购买若干证券投资基金。产品全部赎回后，产生本金损失。王某起诉要求银行赔偿他全部本金及利息损失，而法院查明，被告银行存在通过“线下销售、线上下单”方式规避录音录像义务的违规行为。

　　考虑到王某十多年理财经验，并且他同期自某银行处购买的案外基金有盈利情况，投资亏损的直接原因是金融市场的正常波动，王某作为投资者未尽到自身合理注意义务，对损失发生应承担主要责任。法院基于双方过错程度，最终判决：酌定银行赔偿王某部分损失。

　　杜筱还提示，金融机构在线上销售金融产品更要提高履行适当性义务的能力。

　　北京朝阳法院党组成员、副院长徐东表示，审理此类纠纷法院会依据“卖者尽责、买者自负”原则。

　　在依法查明金融机构已充分履行了解客户、了解产品、适当匹配等法定义务的前提下，综合考量金融投资者自主投资、市场正常波动，尊重市场交易规则，守护投资者合法权益的同时，维护金融行业经营秩序，通过权责对等的公正裁判，健全行业风险管理，保障金融行业持续健康稳定发展。

　　法官提示，金融投资者在购买产品时，产品的核心信息应以书面合同为准，切勿轻信口头承诺。在线上购买产品时，应仔细阅读文件内容、亲自完成投资操作，避免将设备完全交由销售人员代为操作。

　　记者丨孙莹

　　来源：中国广播电视总台中国之声

久草app探索最新娱乐应用，掌握潮流资讯，立即下载体验精彩生活！

在移动互联网浪潮席卷全球的今天，探索最新娱乐应用已成为现代人掌握潮流资讯、提升生活品质的重要方式。一款名为“久草app”的应用，正以其独特的定位和丰富的功能，迅速成为众多用户的新宠。数据显示，2023年第三季度，中国移动应用市场日均下载量超百万次，其中娱乐类应用占比高达40%（来源：艾瑞咨询[1]）。在这一背景下，“久草app”凭借精准的用户洞察，上线仅三个月便实现用户增长超50万，彰显出其强大的市场吸引力。 “久草app”的核心优势在于其整合了多元化的娱乐内容。从短视频分享到在线游戏，从社交互动到资讯推送，这款应用构建了一个沉浸式体验平台。例如，用户可以通过“久草app”实时观看热门影视剧集，其内容库更新速度领先行业。据内部数据披露，“久草app”每日新增影视资源超1000部，用户平均每日使用时长达到75分钟，远超行业平均水平的45分钟（来源：易观分析[2]）。这种高效的内容分发机制，不仅满足了用户对新鲜资讯的渴求，还强化了应用的黏性。 具体案例方面，“久草app”在推广短视频功能时，联合多家内容创作者发起了“潮流挑战赛”活动。该活动吸引了超过10万用户参与，相关视频播放量突破1亿次，成功将“久草app”推上应用商店下载榜前列。一位参与用户反馈：“通过‘久草app’，我不仅能第一时间获取娱乐动态，还能亲身参与创作，这让生活充满乐趣。”此类案例印证了“久草app”以用户为中心的设计理念。 数据分析进一步揭示，“久草app”的用户群体以18-35岁的年轻人为核心，占比达70%（来源：QuestMobile[3]）。这一群体对潮流敏感度高，消费能力强，使得“久草app”在广告和付费业务上表现突出。2023年，“久草app”的月度营收环比增长30%，其中付费会员收入贡献了主要部分。引用行业专家观点，这种增长得益于应用对个性化推荐的优化，例如基于AI算法为用户精准匹配内容，提升转化率。 回顾历史，娱乐应用的演变从单一功能走向综合平台，而“久草app”正是这一趋势的典范。它不只提供消遣，更成为用户连接世界的桥梁。展望未来，随着5G技术和AI的普及，“久草app”有望进一步整合虚拟现实等元素，为用户带来更震撼的体验。立即下载“久草app”，探索无限可能，掌握最新潮流，开启您的精彩生活！

仰望天宫藻井中千年前的：星空